Всё больше российских экспортёров получают оплату в юанях — от китайских покупателей и не только. Дальше встаёт вопрос: что делать с этими деньгами? Ниже — основные варианты, их плюсы и риски.
Варианты
| Вариант | Плюсы | Минусы |
|---|---|---|
| Держать на счёте | Гибкость, нет конвертации | Курсовой риск, отсутствие дохода |
| Продать за рубли | Рубли для расходов в России | Спред банка, курс в момент продажи |
| Оплатить импорт | Нет двойной конвертации | Нужен поставщик, принимающий юани |
| Разместить на депозит | Процентный доход | Ставки и условия зависят от банка |
Обязанности экспортёра
Перед тем как распоряжаться выручкой, нужно её получить и подтвердить:
- получить оплату в срок по контракту;
- подать в банк документы о поставке;
- соблюдать требования к выручке, действующие на момент получения.
Подробно о правилах — в статье «Возврат валютной выручки».
Использовать выручку для импорта
Если компания одновременно экспортирует и импортирует, юани от экспорта можно направить на оплату поставщиков. Это экономит на двух конвертациях: юани → рубли → юани. Для этого нужно:
- поставщик, который принимает юани;
- рабочий маршрут платежа из вашего банка в банк поставщика;
- документы по импортному контракту.
Курсовой риск
Курс юаня к рублю меняется. Если держать выручку в юанях, а расходы в рублях, колебания курса влияют на результат. Варианты управления:
- продавать часть выручки сразу, а часть держать под импорт;
- согласовать с покупателями и поставщиками графики, чтобы юани от экспорта шли на оплату импорта;
- использовать инструменты хеджирования, если они доступны в банке.
CNY или CNH
Выручка может приходить в оншорном юане CNY или офшорном CNH — зависит от банка покупателя. Курсы близки, но не одинаковы. Подробнее — в статье «CNY и CNH».
Учёт
Остаток на юаневом счёте пересчитывается в рубли — возникают курсовые разницы. Продажа юаней отражается по курсу сделки, разница с курсом ЦБ — прочие доходы или расходы. Подробнее — в статье «Курсовые разницы при импорте».
Частые ошибки
| Ошибка | Последствие |
|---|---|
| Не уточнены актуальные требования к выручке | Нарушение валютного законодательства |
| Двойная конвертация при импорте | Потери на спредах |
| Вся выручка в юанях при рублёвых расходах | Курсовой риск |
| Нет рабочего маршрута для платежа в юанях | Деньги «застревают» на счёте |
Главное из статьи
- Юани можно держать, продать, использовать для импорта или разместить.
- Требования к выручке менялись — уточняйте актуальные.
- Оплата импорта юанями экономит на конвертации.
- Управляйте курсовым риском.
Перед решением проверьте
- Выручка получена и подтверждена документами.
- Известны актуальные требования к выручке.
- Понятны предстоящие расходы в рублях и юанях.
- Есть маршрут для платежей в юанях.
Термины из статьи
| Термин | Что значит |
|---|---|
| Валютная выручка | Оплата в валюте от иностранного покупателя |
| Обязательная продажа | Требование продать часть валютной выручки |
| Хеджирование | Защита от изменения курса |
Пример решения
Условная ситуация. Компания экспортирует продукцию в Китай и одновременно закупает там комплектующие. Каждый месяц она получает около 3 млн юаней выручки и платит поставщикам около 1,5 млн юаней. Раньше компания продавала всю выручку за рубли, а потом покупала юани для оплаты импорта — и теряла на двух спредах. Теперь половина выручки остаётся на юаневом счёте и идёт на оплату поставщиков, а вторая половина продаётся для рублёвых расходов. Экономия на конвертации составляет заметную долю от оборота, а курсовой риск ограничен — юани от экспорта закрывают юаневые обязательства.
Такая схема работает, если у банка есть рабочий маршрут для платежей в Китай в юанях. Проверьте это заранее, иначе юани могут «застрять» на счёте.
Как планировать
Составьте помесячный план: сколько юаней придёт от покупателей, сколько нужно заплатить поставщикам, сколько рублей нужно на зарплаты и налоги. Разница между поступлениями и платежами в юанях — это сумма, которую стоит продать или держать в резерве. Пересматривайте план, когда меняются условия контрактов или курс.
Что почитать дальше
Как получить оплату от китайского покупателя — в статье «Экспорт в Китай: как получить деньги за поставку».
Частые вопросы
Обязан ли экспортёр продавать юани?
Это зависит от действующих правил. Уточните в банке для вашего вида экспорта.
Можно ли оплатить импорт выручкой в юанях?
Да, если поставщик принимает юани и есть рабочий маршрут.
Где разместить юани?
В российских банках, которые предлагают юаневые депозиты.
Как учитывать выручку в юанях?
По курсу ЦБ на дату получения, с последующим пересчётом остатков.
Почему юани приходят как CNH?
Если банк покупателя находится вне материкового Китая или платит через офшорный рынок.
Можно ли перевести юани на счёт в другом банке?
Да, если банки поддерживают переводы в юанях между собой. Уточните комиссии и сроки.
Выгодно ли держать юани на депозите?
Это зависит от ставок банка и ожиданий по курсу. Сравните доходность с рублёвыми депозитами с учётом курсового риска.
Pascal помогает экспортёрам и импортёрам проводить платежи в юанях и других валютах: срок 1–3 дня, комиссия от 1%. Оставьте заявку — обсудим схему.